12/11/2026 - Morning Call by FUTURO invest
O mercado brasileiro inicia a quinta-feira, 12 de novembro, em um cenário de recuperação moderada, sustentado pela melhora das bolsas internacionais e pelas expectativas em torno das discussões sobre o ajuste fiscal no Brasil. O principal desafio do pregão é avaliar se esse movimento terá continuidade diante dos juros elevados, das incertezas fiscais e da seletividade entre os setores da B3.
Na quarta-feira, o Ibovespa avançou 0,42%, encerrando próximo dos 172 mil pontos, após superar os 172.900 pontos durante a sessão. O dólar comercial recuou 0,43%, fechando perto de R$ 5,56.
Em Nova York, o desempenho também foi positivo: S&P 500 (+1,31%), Nasdaq Composite (+1,60%) e Dow Jones (+0,49%). A recuperação foi impulsionada pelas empresas de tecnologia e pelo interesse em segmentos ligados à inteligência artificial.
Neste episódio do Morning Call by FUTURO invest, analisamos:
- Cenário fiscal brasileiro: as discussões entre governo e Congresso sobre contenção de despesas, sustentabilidade da dívida pública e seus possíveis impactos sobre juros futuros, câmbio e percepção de risco.
- Selic e política monetária: com a taxa básica em 13,75% ao ano, avaliamos os efeitos dos juros elevados sobre crédito, consumo, custo de capital, bancos, varejistas e construtoras.
- Petrobras (PETR4): as ações preferenciais recuaram 3,11% após a divulgação dos resultados trimestrais e da remuneração aos acionistas. O mercado acompanha geração de caixa, investimentos, política de distribuição de recursos e perspectivas para o petróleo.
- Magazine Luiza (MGLU3): valorização de 17,48%, ampliando a recuperação da sessão anterior. O movimento reforça a importância das expectativas corporativas, mesmo em um ambiente de crédito restritivo.
- Bancos e mineração: Itaú Unibanco avançou 1,26%, enquanto Vale (VALE3) recuou 0,57%. A atividade industrial chinesa, a demanda por aço e as perspectivas para o minério de ferro continuam relevantes para mineradoras e siderúrgicas.
- Tecnologia e mercados globais: a recuperação de Wall Street, os investimentos em inteligência artificial e o debate sobre rentabilidade, crescimento e custo de capital das empresas de tecnologia.
- Juros americanos e fluxo internacional: os efeitos das expectativas de inflação e das decisões do Federal Reserve sobre o dólar global, os mercados emergentes e os ativos brasileiros.
Para a abertura da B3, o cenário é construtivo, porém seletivo. A continuidade da recuperação dependerá da estabilidade dos juros futuros, do comportamento do dólar e da evolução das discussões fiscais.
Na análise técnica, o Ibovespa apresenta primeiro suporte próximo de 171.268 pontos e primeira resistência na região de 172.920 pontos, conforme os pivôs clássicos calculados com os dados do pregão anterior.
Acompanhe o Morning Call by FUTURO invest e entenda como política fiscal, juros, câmbio, commodities e resultados corporativos podem influenciar o comportamento do mercado brasileiro.
Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional. As informações, análises e opiniões apresentadas não constituem recomendação de investimento, oferta de compra ou venda de ativos, nem substituem uma avaliação individual adequada ao perfil e aos objetivos de cada investidor.