09/11/2026 - Morning Call by FUTURO invest
O mercado brasileiro inicia a segunda-feira, 9 de novembro, dividido entre a recuperação das bolsas internacionais e a cautela doméstica com juros elevados, inflação e política fiscal. A principal questão do pregão é se o alívio externo será suficiente para sustentar a recuperação do Ibovespa diante das incertezas econômicas no Brasil.
Na sexta-feira, o Ibovespa avançou 1,39%, encerrando próximo dos 168.500 pontos e acumulando valorização semanal de 0,34%. O dólar comercial terminou perto de R$ 5,50, com alta de 0,36%, indicando que a percepção de risco permanece no radar.
Em Nova York, o S&P 500 subiu 0,31% e o Nasdaq Composite avançou 1,09%, enquanto o Dow Jones recuou 0,46%. Apesar da recuperação, S&P 500 e Nasdaq acumularam perdas semanais de 2,7% e 3,4%, respectivamente. Na Ásia, o Nikkei japonês avançou 2,3%, enquanto China e Hong Kong apresentaram desempenhos distintos.
Neste episódio do Morning Call by FUTURO invest, analisamos:
- Copom e Selic: manutenção dos juros em 13,75% ao ano e os efeitos de uma política monetária restritiva sobre crédito, consumo, bancos e construção civil.
- Boletim Focus: expectativa para a Selic no encerramento de 2026 elevada de 13,50% para 13,75%. Projeção do IPCA de 2026 mantida em 5,22% e estimativa para 2027 revisada de 4,76% para 4,90%.
- Inflação e cenário fiscal: IGP-DI de outubro em 1,15%, após 1,50% em setembro, e repercussão do pronunciamento presidencial sobre responsabilidade fiscal.
- Petróleo e commodities: queda do petróleo em meio às expectativas de redução das tensões entre Estados Unidos e Irã, com possíveis reflexos sobre a Petrobras (PETR4). China e demanda por minério de ferro seguem relevantes para Vale (VALE3) e siderúrgicas.
- Tecnologia e mercados globais: recuperação parcial de Wall Street, investimentos em inteligência artificial e seus possíveis efeitos sobre o apetite por risco.
- Agenda econômica: pronunciamentos de integrantes do Federal Reserve, indicadores americanos de comércio atacadista e balança comercial semanal brasileira.
- Radar corporativo: resultados previstos de Magazine Luiza, TIM, Caixa Seguridade, Direcional e Itaúsa, com atenção às margens, geração de caixa e endividamento.
Para a abertura da B3, o cenário-base é de recuperação seletiva, condicionado à estabilidade dos juros futuros, ao comportamento do dólar e à continuidade do alívio internacional.
Na análise técnica, os pivôs clássicos indicam suporte próximo de 166.581 pontos e resistência na região de 169.744 pontos, referências condicionais que não representam garantia de reversão.
Ao longo da semana, a ata do Copom e novos indicadores de inflação do Brasil e dos Estados Unidos poderão testar as expectativas para os juros.
Acompanhe o Morning Call by FUTURO invest e entenda os fatores que podem influenciar a bolsa, o câmbio e os principais setores do mercado brasileiro.
Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional. As informações, análises e opiniões apresentadas não constituem recomendação de investimento, oferta de compra ou venda de ativos, nem substituem uma avaliação individual adequada ao perfil e aos objetivos de cada investidor.