+77% de lucro e a ação cai: o mercado mudou de lado. Tarifa de 25% no Brasil | Episódio de 16/07/26

A TSMC entregou o melhor trimestre da sua história — lucro +77%, receita recorde de US$ 40,2 bilhões, guidance elevado e mais US$ 100 bilhões de investimento nos EUA. E a ação não subiu. Quando a empresa entrega tudo e o mercado boceja, isso não é ruído: é preço.

Neste Panorama: a rotação defensiva dentro da própria cesta de tecnologia (de capex de IA para geração de caixa), o de-rating das memórias na Ásia com o Kospi caindo 6,4% depois da alta de juros na Coreia, a correção violenta da SpaceX desde a máxima pós-IPO, a aposta do Morgan Stanley nos Treasuries de 10 e 30 anos, o estilo Greenspan de Kevin Warsh no Fed — e no Brasil, a tarifa de 25% confirmada pelo USTR, com o Pix citado 20 vezes num relatório de práticas comerciais que mascara interesse econômico.

00:00 Abertura: futuros em queda

00:35 J&J e United: combustível e Oriente Médio

01:40 TSMC: +77% de lucro e reação morna

03:00 Sinal de exaustão: capex de IA → cash flow

04:00 Micron apanha, Apple na máxima histórica

04:40 Bancos: baratos, mas com prêmio de P/VP

05:30 SpaceX: -40% desde a máxima pós-IPO

06:40 Morgan Stanley e os Treasuries de 10 e 30 anos

08:00 Ásia: Kospi -6,4%, Nikkei -2,8%, de-rating das memórias

09:00 Kevin Warsh e o fim do forward guidance

10:00 Brasil: tarifa de 25% e o Pix no relatório do USTR

11:20 IA chinesa: substituição por preço

12:10 Fechamento: isso é sinal, não ruído

Nada aqui é recomendação de investimento. São os alertas de quem está olhando as telas todo dia.

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