A ASML bateu tudo, o JPMorgan decepcionou pela primeira vez em três anos — e o mercado não aplaudiu nenhum dos dois

A quarta-feira abre com o CPI americano às 9h30 (consenso: +0,6% no índice cheio, +0,2% no núcleo; 3,6% e 2,5% em 12 meses), dado que decide se Kevin Warsh mantém os juros em outubro ou reabre a porta para nova alta. No corporativo, a ASML reportou receita de €11,7 bilhões, margem bruta de 57,5% e lucro próximo de €5 bilhões, com o CEO afirmando que a demanda pode superar a capacidade planejada para 2027–2028 e encomendas garantidas até 2030. Ainda assim, a reação no pré-mercado foi contida. No setor financeiro, o JPMorgan decepcionou pela primeira vez em quase três anos, puxado por renda fixa e investment banking, e arrastou todo o segmento; Bank of America cai cerca de 4,5% no pré-mercado e apenas a BlackRock sobe. China exporta +36% com inflação ao consumidor de 0,9%. Petróleo a US$ 105, Treasury de 10 anos a 5,20% e 30 anos a 5,58%. Fechamos com a leitura de alocação institucional (qualidade, caixa líquido, ROIC alto) e o cenário para o Brasil, com vitória e reformas já no preço.

Nada aqui é recomendação de investimento.

Timestamps

• 00:00 CPI às 9h30: consenso e o que decide para Warsh
• 00:45 ASML: receita, margem e demanda acima da capacidade até 2028
• 01:50 JPMorgan decepciona; Goldman, Bank of America e BlackRock
• 03:00 China: exportações +36%, inflação 0,9% — as duas Chinas
• 03:45 Petróleo a US$ 105 e o alerta no Golfo
• 04:20 O quebra-cabeça do investidor: lucros, inflação e Treasury a 5,20%
• 05:10 Por que o mercado já não reage a bons resultados
• 06:30 Componentes do CPI: gasolina, supercore, diesel e as midterms
• 07:40 Exaustão do rali de IA e posicionamento defensivo dos institucionais
• 08:40 S&P a 19x, seletividade e custo de capital
• 09:40 Alocação institucional e o cenário Brasil 2027

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