Qual o melhor investimento pensando em rentabilidade?

CBN Dinheiro com Marcelo D'Agosto. Muito bom dia para você, Marcelo D'Agosto.

Bom dia, Milton. Bom dia, Nadedja. Bom dia, ouvintes.

Bom dia.

Diz aqui o Fábio, que é de Joinville, Santa Catarina: estou com dinheiro disponível para investir. O banco me ofereceu LCA com vencimento para julho de 2027 a 85% da Selic, ou então títulos de crédito privado que no último ano renderam mais de 14% ao ano, mas com imposto de renda e 1% de taxa de administração. Em quem eu deveria investir para ter um pouco mais de retorno? Existe alternativa mais rentável?

Olha, Fábio, nunca é bom escolher um investimento olhando só o retorno, porque um retorno maior sempre tá associado a um risco também maior, e pode ser que você não queira correr tanto risco assim. Hoje a taxa básica de juros é de 14,25% ao ano. Então, se você investir no Tesouro Selic, vai ter esse ganho, pelo menos enquanto o Banco Central não mudar a taxa. A aplicação no Tesouro Selic então é um investimento com risco mais baixo possível.

Uma das alternativas para ganhar mais é investir nos títulos isentos de imposto de renda, como a LCA que o seu banco ofereceu. Também são investimentos seguros porque tem a garantia adicional do FGC, que é o Fundo Garantidor de Créditos, E para comparar o ganho do Tesouro Selic com o ganho da LCA, você tem que considerar o imposto de renda. Como a tributação é de 15%, se você investir por mais de 2 anos, o ganho depois do imposto de renda no investimento no Tesouro Selic é de 85% da taxa Selic, que é a mesma remuneração da LCA que o banco tá te oferecendo.

Então você tem 2 investimentos com o mesmo retorno, só que a liquidez do Tesouro Selic é maior. Porque você pode resgatar a qualquer momento e na LCA tem que esperar um prazo de carência ou até o vencimento. Já o investimento em títulos de crédito privado, que também é a oferta que você tem, ele rende mais porque as empresas pagam uma remuneração acima do rendimento do Tesouro Selic. Só que cada empresa tem um risco diferente, daí acaba sendo mais eficiente investir por meio de um fundo de investimento, mesmo pagando uma taxa de administração por porque você tem um gestor analisando e escolhendo os títulos para você.

Então, em resumo, o Tesouro Selic é aplicação básica para você comparar, e todas as demais alternativas elas podem até render mais, mas sempre tem um risco maior, ou então, como no caso aqui do, do, da LCA, uma liquidez menor.

Muito obrigado, Marcelo, e um bom dia para você.

Bom dia, um abraço e até amanhã.