Vale a pena trocar fundo de crédito privado por crédito estruturado?
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- Migração de Crédito Privado para Crédito EstruturadoRendimento de 80% do CDI no fundo de crédito privado · Proposta de migração para fundo de crédito estruturado · Maior complexidade e risco do crédito estruturado · Operações financeiras mais arriscadas · Quando é apropriado fazer resgate e troca de fundos
- Performance do mercado financeiroOscilação natural do mercado financeiro · Fundos como reflexo de ciclos de mercado · Altos e baixos recorrentes do mercado · Por que trocar de fundo em baixa performance não é boa estratégia · Diferença entre problema do fundo específico vs mercado geral
- Índices de Referência para Avaliação de FundosIDA DI como índice de debêntures · Comparação de fundos da mesma categoria · IDA DI disponível no site da Ambima · Diferença entre IDA DI e CDI · Como comparar performance com indicador de mercado
CBN Dinheiro, com Marcelo D'Agosto. Bom dia para você, Marcelo D'Agosto. Bom dia, Milton. Bom dia, Cássia. Bom dia, ouvintes. Bom dia, Marcelo. O Fábio, que é nosso ouvinte em Joinville, escreveu para cbndinheiro.com.br. Tenho um investimento num fundo de crédito privado que anda rendendo 80% do CDI. Recebi a sugestão de resgatar esse dinheiro e migrar para um outro fundo.
Agora de crédito estruturado. Mas estou na dúvida. Devo trocar de fundo ou não? Pergunta o Fábio. Olha, Fábio, resgatar e trocar de fundo quando ele está indo mal, geralmente não é uma boa estratégia. Isso porque o desempenho dos fundos de investimento tende a acompanhar a oscilação do mercado financeiro. E o mercado financeiro é cíclico, tem vários altos e baixos ao longo do tempo. O fundo de crédito privado investe em títulos emitidos por bancos e empresas.
O fundo de crédito estruturado que te ofereceram investe em operações financeiras mais complexas e, portanto, mais arriscadas também. A primeira coisa a fazer, então, é comparar a rentabilidade dos fundos da mesma categoria. Só para dar um exemplo extremo, não adianta comparar a rentabilidade de um fundo DI com um fundo de ações. Com as demais categorias de fundo, é a mesma coisa. Na prática, você pode comparar a rentabilidade do seu fundo de crédito privado
de referência do mercado financeiro que reflita aquele mercado, que nesse caso pode ser o IDA DI. Pergunta para o seu assessor de investimento que ele vai saber o que é esse índice. Daí você vai ver se o problema da baixa rentabilidade é específico com o seu fundo ou se tem a ver com o mercado de crédito privado como um todo. Se for do mercado, não adianta trocar, a não ser que você queira correr menos risco e não mais.
Então, em resumo, pede ajuda para o seu assessor de investimento para comparar o desempenho do seu fundo com o indicador de mercado da categoria para só então depois pensar se vale a pena fazer o resgate ou não. Você se referiu a IDA DI, que é o índice de debêntures?
é parecido com o CDI. Então esse índice é acessível, está disponível no site da Ambima e geralmente os fundos fazem essa comparação com o indicador. Então é para ver se ele está melhor ou pior do que o indicador de referência, para você comparar sempre os mercados mais ou menos iguais. Muito obrigado, Marcelo D'Agosto, e um bom dia para você. Bom dia, um abraço e até amanhã. Até amanhã.